Car-tech

Dell, Icahn în acord de confidențialitate ca opoziție buyout creste

Icahn's Dell buyout block attempts over - corporate

Icahn's Dell buyout block attempts over - corporate
Anonim

Dell a declarat luni ca a semnat un acord de confidentialitate cu investitorul Carl Icahn, care sa opus in mod vocal planului propus de companie pentru a fi achizitionat pentru 24,4 miliarde dolari într-o sumă licitată.

Într-o declarație succintă, Icahn Enterprises a declarat că "așteaptă cu nerăbdare să înceapă revizuirea informațiilor confidențiale ale Dell."

Nu au fost furnizate detalii suplimentare cu privire la informațiile care vor fi revizuite, Icahn va arunca o privire la cărțile contabile ale Dell. Icahn, pe 7 martie, a propus ca Dell să realizeze o recapitalizare cu efect de levier și un dividend special de 9 dolari pe acțiune dacă tranzacția de cumpărare a fost respinsă de acționari. Într-o recapitalizare cu efect de levier, o întreprindere de obicei preia datorii pentru a plăti dividende acționarilor.

[purtătorul de cuvânt al laptop-urilor pentru cele mai bune laptop-uri]

purtătorul de cuvânt al Dell, David Frink, a spus că nu este nimic de adăugat Compania încearcă să fie cât mai transparentă posibil prin intermediul depunerilor la Comisia de Valori Mobiliare din SUA.

Dell, pe 5 februarie, a anunțat că a fost achiziționat pentru suma de 24,4 miliarde de dolari de către fondatorul Michael Dell și investitorul în acțiuni Silver Lake. Acordul, sub rezerva aprobării acționarilor, a inclus, de asemenea, un împrumut de 2 miliarde de dolari de la Microsoft și angajamente de finanțare a datoriei de la Bank of America, Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse și RBC Capital Markets.

La puțin timp după anunțarea tranzacției, Dell a declarat și-a examinat poziția strategică și alternativele sale cu ajutorul experților. Consiliul de administrație al Dell a concluzionat în cele din urmă că "tranzacția propusă în numerar este în interesul acționarilor. Tranzacția oferă o primă atractivă și imediată pentru acționari și schimbă riscurile cu care se confruntă întreprinderea către grupul cumpărătorilor. "

Dar există semne că tranzacția ar putea fi în pericol, deoarece mulți acționari Dell de vârf sunt împotriva achiziției propuse. > Icahn și unii dintre acționarii principali ai Dell, printre care Yacktman Asset Management și Southeastern Asset Management, și-au exprimat opiniile împotriva acordului propus, spunând că compania este subevaluată. Acționarii se pregătesc să lupte împotriva unei bănci proxy și vor vota împotriva unei tranzacții propuse.

Dell trece printr-un proces de "go-shop" de 45 de zile, în care acționarii au posibilitatea de a determina dacă există alternative mai bune decât cele propuse se ocupă de masă. Perioada de derulare a magazinului se încheie la 22 martie. Negocierile vor continua și după această dată dacă există o propunere superioară la planul actual de cumpărare de către Michael Dell și Silver Lake.

Dell va depune un document proxy cu SEC într-un săptămână sau în așa fel încât să furnizeze detalii detaliate referitoare la orice propuneri noi și afacerea propusă în prezent, a spus Frink.

Icahn este considerat un investitor oportunist și sa opus multor tranzacții care implică companii de tehnologie. Icahn a plătit cu bordul Yahoo în 2008, după ce compania a respins oferta de cumpărare de la Microsoft.