Managerul fondului de hedging condamnat în cazul tranzacționării cu insider Dell

Un fost manager de portofoliu al Diamondback Capital Management a fost condamnat la 54 de luni de inchisoare pentru infractiuni legate de tranzactionarea insiderului care implică producătorul de computere Dell și producătorul de hardware Nvidia.

Todd Newman a fost condamnat joi la Curtea Districtuală din SUA pentru Districtul de Sud din New York. Newman și co-pârâtul, Anthony Chiasson, fost manager de portofoliu și co-fondator al companiei Level Global Investors, au fost condamnați pentru taxele de fraudă a valorilor mobiliare în decembrie, în urma unui proces juridic de șase săptămâni. Newman a fost condamnat de un număr de conspirație pentru a comite fraudă în domeniul valorilor mobiliare și patru conturi de fraudă a valorilor mobiliare. "Cu condamnarea de astăzi, Todd Newman devine primul membru al acestui cerc corupt de prieteni care trebuie pedepsit pentru comportamentul său" Preet Bharara a afirmat într-o declarație. "Eforturile de a înșela piața prin obținerea unei marje ilegale conduc, în cele din urmă, la pierderea libertății, așa cum a făcut-o astăzi Todd Newman."

Operatorii Diamondback, care închis în decembrie solicită, de asemenea, restituirea de la Newman, spunând că societatea a fost victimă a schemei sale de tranzacționare privilegiată.

Avocatul lui Newman nu era disponibil imediat pentru un comentariu cu privire la condamnare. administratori de portofolii și analiști care au obținut informații ne-publice din partea angajaților care au lucrat în companii publice, a declarat într-un comunicat de presă Departamentul de Justiție al SUA. Analistul de cercetare al lui Newman, Jesse Tortora, alături de analiștii de cercetare de la alte firme de investiții, au împărtășit informații între ele, apoi l-au împărtășit cu managerii de portofolii.

În 2008 și 2009, Newman a primit informații privilegiate de la Tortora referitoare la câștigurile trimestriale ale Dell, a spus DOJ. Tortora a primit informațiile de la Sandy Goyal, analist care a lucrat la o altă firmă. Goyal a avut o sursă în departamentul de relații cu investitorii din Dell, care a furnizat numeroase actualizări privind cifrele de câștig ale companiei Dell, în avans anunțele câștigurilor companiei, potrivit DOJ.

Newman a autorizat plăți către Goyal printr-un aranjament de consultanță de cercetare între soția lui Goyal și firmă Newman, Diamondback Capital, a declarat DOJ

Newman a făcut tranzacții cu privire la informațiile interne ale Dell înainte de anunțurile trimestriale trimestriale din mai și august 2008 și a câștigat aproape 4 milioane de dolari profituri ilegale pentru firma sa, a spus DOJ. Tortora a împărtășit, de asemenea, informația internă a Dell cu ceilalți analiști, ale căror administratori de portofolii au efectuat tranzacții pe aceleași informații privilegiate.

După ce Chiasson a primit informații privilegiate de la analistul său Sam Adondakis, el a efectuat tranzacții care au câștigat 57 milioane dolari profituri ilegale pentru Level Global, a spus DOJ.

Newman a obținut, de asemenea, informații privilegiate privind câștigurile Nvidia,, de la analistul Danny Kuo, care a lucrat la o firmă de investiții din California, a spus DOJ. Tranzacționarea de către Newman a acțiunilor Nvidia și-a făcut firma cu aproximativ 73.000 de dolari profituri ilegale de tranzacționare pentru Diamondback Capital.

Chiasson a făcut aproximativ 10 milioane de dolari profituri ilegale pentru Level Global prin tranzacționarea pe informații insider din Nvidia, a spus DOJ.

În plus față de termenul de închisoare, Newman a fost de asemenea obligat să-și piardă 737.724 dolari și să plătească o amendă de 1 milion de dolari.

Chiasson, din New York, a fost condamnat pentru un număr de conspirație pentru comiterea fraudelor în materie de valori mobiliare și cinci conturi de fraudă a valorilor mobiliare. El este programat să fie condamnat la 13 mai.

Tortora, Goyal, Kuo și Adondakis au pledat vinovați de acuzațiile de fraudă a valorilor mobiliare și așteaptă condamnarea.